Il nome di questo oscillatore – Stocastico - può fare pensare ai processi stocastici studiati dalla statistica, ma in realtà non ha niente a che vedere con tutto ciò.
Questo oscillatore, ideato da G. Lane, misura la posizione relativa della chiusura rispetto all’intervallo di escursione.
Il presupposto teorico è il seguente: nelle fasi di mercato rialziste, il prezzo di chiusura tende ad essere molto vicino al prezzo massimo della giornata; nella fasi di mercato ribassiste, il prezzo di chiusura tende ad essere molto vicino al prezzo minimo della giornata.

E’ costituito da 2 linee, indicate con la lettera %K e %D. Le formule per il calcolo sono le seguenti:
%K = 100((C-Ln)/(Hn-Ln))
C = prezzo chiusura più recente
Ln = prezzo più basso nel corso degli ultimi "n" giorni
Hn= prezzo massimo registrato negli ultimi "n" giorni
Spesso si utilizza n=5 giorni
%D= 100(S3/s3)
S3= somma dei 3 giorni di (C-Ln)
s3= somma dei 3 giorni di (Hn-Ln).

Quindi la linea %D è la versione smussata a tre giorni (tre è il numero più utilizzato) della linea %K. L’effetto di questa media è di smussare le escursioni di K.

Le linee %K e %D oscillano nell’intervallo 0-100; la parte bassa (0-20) è detta fascia di "ipervenduto", mentre la parte alta (80-100) è detta fascia di "ipercomprato".
L’interpretazione dei segnali operativi di tale oscillatore nelle fasi di mercato trending o trading è identica a quella descritta per l’RSI alla quale si rimanda.

Un segnale aggiuntivo è dato dall’incrocio tra le due linee: quando la linea %K (più veloce) taglia dal basso verso l’alto la linea %D (più lenta) si ha un segnale di acquisto; quando la linea %K taglia dall’alto verso il basso la line %D si ha un segnale di vendita.
Il segnale è ancora più significativo se l’incrocio avviene, rispettivamente, nella fascia di "ipervenduto" o di "ipercomprato".
Un utilizzo interessante dello stocastico è l’applicazione al grafico settimanale per individuare il trend di medio periodo del mercato.

Esiste anche una versione "rallentata" dello stocastico (slow stochastics), ormai preferita dalla maggior parte dei trader perché riduce i falsi segnali.
Consiste nel sostituire la linea %K con la linea %D e la linea %D con la sua media mobile a tre giorni.
In altre parole, la nuova linea %K corrisponde alla vecchia linea %D, e la nuova linea %D è la media mobile a tre giorni della vecchia %D. Si ottiene così un effetto di smussamento e di rallentamento dei segnali offerti, per renderli più significativi (al costo, ovviamente, di ottenerli un po’ più tardi).